ترجمه فارسی مقاله NeuralBeta: تخمین بتا با استفاده از یادگیری عمیق

چکیده

Traditional approaches to estimating beta in finance often involve rigid assumptions and fail to adequately capture beta dynamics, limiting their effectiveness in use cases like hedging. To address these limitations, we have developed a novel method using neural networks called NeuralBeta, which is capable of handling both univariate and multivariate scenarios and tracking the dynamic behavior of beta. To address the issue of interpretability, we introduce a new output layer inspired by regularized weighted linear regression, which provides transparency into the model’s decision-making process. We conducted extensive experiments on both synthetic and market data, demonstrating NeuralBeta’s superior performance compared to benchmark methods across various scenarios, especially instances where beta is highly time-varying, e.g., during regime shifts in the market. This model not only represents an advancement in the field of beta estimation, but also shows potential for applications in other financial contexts that assume linear relationships.

چکیده به فارسی (ترجمه ماشینی)

رویکردهای سنتی برای برآورد بتا در امور مالی اغلب فرضیات سفت و سخت را شامل می شود و به طور مناسب نمی توانند پویایی بتا را ضبط کنند و اثربخشی آنها را در مواردی مانند محافظت از آن محدود می کنند.برای پرداختن به این محدودیت ها ، ما یک روش جدید با استفاده از شبکه های عصبی به نام NeuralBeta ایجاد کرده ایم که قادر به دستیابی به سناریوهای یک متغیره و چند متغیره و ردیابی رفتار پویا بتا است.برای پرداختن به مسئله تفسیر ، ما یک لایه خروجی جدید با الهام از رگرسیون خطی وزنی منظم ، که شفافیت در فرایند تصمیم گیری مدل را فراهم می کند ، معرفی می کنیم.ما آزمایش های گسترده ای را در مورد داده های مصنوعی و بازار انجام دادیم ، عملکرد برتر NeuralBeta را در مقایسه با روش های معیار در سناریوهای مختلف ، به ویژه مواردی که بتا بسیار متغیر است ، به عنوان مثال ، در حین تغییر رژیم در بازار ، نشان داد.این مدل نه تنها نشان دهنده پیشرفت در زمینه تخمین بتا است ، بلکه پتانسیل کاربردهای دیگر را در سایر زمینه های مالی که روابط خطی را فرض می کنند ، نشان می دهد.