ترجمه فارسی مقاله ساختار جمله عصبی فرآیند افزایشی برای قیمت‌گذاری اختیار معامله

چکیده

The additive process generalizes the Lévy process by relaxing its assumption of time-homogeneous increments and hence covers a larger family of stochastic processes. Recent research in option pricing shows that modeling the underlying log price with an additive process has advantages in easier construction of the risk-neural measure, an explicit option pricing formula and characteristic function, and more flexibility to fit the implied volatility surface. Still, the challenge of calibrating an additive model arises from its time-dependent parameterization, for which one has to prescribe parametric functions for the term structure. For this, we propose the neural term structure model to utilize feedforward neural networks to represent the term structure, which alleviates the difficulty of designing parametric functions and thus attenuates the misspecification risk. Numerical studies with S&P 500 option data are conducted to evaluate the performance of the neural term structure.

چکیده به فارسی (ترجمه ماشینی)

فرآیند افزودنی با آرامش فرض خود از افزایش زمان همگن ، فرایند لوی را تعمیم می دهد و از این رو خانواده ای بزرگتر از فرآیندهای تصادفی را پوشش می دهد.تحقیقات اخیر در قیمت گذاری گزینه ها نشان می دهد که مدل سازی قیمت ورود به سیستم با یک فرآیند افزودنی مزایایی در ساخت آسان تر اندازه گیری خطر ، یک فرمول قیمت گذاری گزینه صریح و عملکرد مشخصه و انعطاف پذیری بیشتر برای متناسب بودن سطح نوسانات ضمنی دارد.با این وجود ، چالش کالیبراسیون یک مدل افزودنی از پارامترهای وابسته به زمان آن ناشی می شود ، که برای آن باید توابع پارامتری را برای اصطلاح ساختار تجویز کند.برای این کار ، ما مدل ساختار اصطلاح عصبی را برای استفاده از شبکه های عصبی تغذیه ای برای نشان دادن اصطلاح ساختار پیشنهاد می کنیم ، که دشواری طراحی توابع پارامتری را کاهش می دهد و در نتیجه خطر شناسایی اشتباه را کاهش می دهد.مطالعات عددی با داده های گزینه S & P 500 برای ارزیابی عملکرد ساختار اصطلاح عصبی انجام شده است.